[#16 주식] 서브프라임 모기지 사태에서 살아남기

서브 프라임 모기지 사태

안녕하세요. 미국 주식에서 살아남기 '미주살'입니다.

오늘은 경제 이야기를 하면 절대 빼놓을 수 없는 서브프라임 모기지 사태에 대해서 이야기해보려고 합니다.

혹시 글로 보시기 힘드시다면 추천하는 영화가 하나 있습니다.

다들 들어보셨을 만한 유명한 영화 빅쇼트인데요.

빅쇼트

서브프라임 모기지 사태에 대해서 잘 표현되어 있긴 해도 한 번에 이해하긴 어려울 수 있으니 영화 보고 글을 보시면 더 잘 이해하실 수 있을 것 같습니다.

목차

• 서브프라임 모기지 사태란?
• 서브프라임 모기지 사태가 일어나게 된 이유
• 서브프라임 모기지 사태로 인한 영향
• 결론

서브프라임 모기지 사태란?

서브프라임 모기지 사태는 2007년부터 2008년까지 미국에서 발생한 금융 위기 중 하나로, 주택 대출 문제로 인해 발생한 대규모 경제적 위기입니다. 이 사태는 미국 부동산 시장의 붕괴와 은행 및 금융기관들의 대규모 부실로 이어졌으며, 결국 전 세계적인 금융 위기를 불러일으켰습니다.

 

'서브프라임'이라는 용어는 대출자들의 신용등급이 낮고 상환 능력이 불확실한 대출을 의미합니다. 모기지는 주택을 구매할 때 받는 대출을 뜻하며, 즉 서브프라임 모기지는 신용도가 낮은 사람들이 주택을 구입할 때 받는 대출을 의미합니다. 신용등급이 높은 사람들에게는 '프라임 모기지'가 제공되며, 서브프라임 모기지는 그 반대입니다. 이 사태는 이러한 신용도가 낮은 사람들에게 대규모로 대출이 이루어졌을 때 발생한 문제에서 시작되었습니다. 빅쇼트를 보시면 나오겠지만 죽은 사람 이름으로도 대출이 되는 기형적인 사태가 일어나게 됩니다.

 

2000년대 초반 미국 부동산 시장은 급속히 성장했고, 주택 가격이 지속적으로 상승했습니다. 이로 인해 많은 금융기관들은 신용도가 낮은 사람들에게도 주택 대출을 쉽게 제공하기 시작했습니다. 이는 결국 주택 시장의 버블을 형성하게 되었고, 2007년 그 버블이 터지면서 서브프라임 모기지 대출을 받은 많은 사람들이 대출금을 갚지 못하게 되었습니다. 그 결과, 미국을 시작으로 전 세계 금융 시장에 심각한 혼란이 초래되었습니다.

서브프라임 모기지 사태가 일어나게 된 이유

   2000년대 초반 미국의 부동산 시장은 엄청난 성장을 보였습니다. 주택 가격이 지속적으로 상승했기 때문에 많은 사람들이 주택을 투자 대상으로 생각하기 시작했습니다. 주택 가격이 오를 것이라는 기대 속에서 금융기관들도 대출을 쉽게 제공했고, 사람들은 주택을 담보로 대출을 받아 더 큰 주택을 구매하거나 추가적인 투자를 할 수 있었습니다. 이러한 상황에서 부동산 시장은 급격히 버블을 형성하게 되었고, 이는 결국 주택 가격이 하락할 때 심각한 문제로 이어졌습니다.

 

   금융기관들은 서브프라임 대출을 통해 신용도가 낮은 사람들에게도 대규모 대출을 제공했습니다. 이 과정에서 금융기관들은 대출 상환 능력을 충분히 평가하지 않았고, 대출을 쉽게 승인해 주었습니다. 이는 주택 시장의 성장에 따른 이익을 얻기 위한 단기적 관점에서 이루어진 것이며, 장기적으로 대출 상환 능력이 부족한 사람들에게 많은 대출이 제공된 것이 문제였습니다. 

 

   또, 서브프라임 모기지 대출은 모기지담보부증권(MBS)과 같은 복잡한 금융 상품으로 포장되어 전 세계 금융 시장에 판매되었습니다. 이러한 상품들은 주택 대출을 기반으로 한 금융 파생상품으로, 투자자들에게 높은 수익을 약속하면서 인기를 끌었습니다. 팔리지 않는 상품은 또 다른 파생상품을 만들어서 좋은 상품인 것처럼 포장해 놓기도 하였죠. 그러나 안전하다고 생각했던 주택의 가격이 하락하고 대출 상환 불능자가 늘어나면서 이러한 금융 상품의 가치가 급락했고, 이를 보유하고 있던 금융기관들이 심각한 손실을 입게 되었습니다. 

 

   당시 금융 시장에 대한 정부의 규제가 부족했던 것도 서브프라임 모기지 사태의 주요 원인 중 하나였습니다. 금융기관들은 부실한 대출 관행을 통해 단기적인 이익을 추구했고, 이에 대한 감독과 통제가 제대로 이루어지지 않았습니다. 특히, 복잡한 금융 상품들이 무분별하게 거래되는 상황에서도 규제 기관들은 이를 충분히 감시하지 못했고, 금융 시장은 과열된 상태로 계속 발전하게 되었습니다.

서브프라임 모기지 사태로 인한 영향

   사람들은 파산하게 되다 보니 서브프라임 모기지 대출을 받은 사람들은 대출금을 상환하지 못하게 되면서 많은 금융기관들이 부실화되었습니다. 특히 대형 투자은행들이 서브프라임 모기지와 연관된 금융 상품을 대규모로 보유하고 있었기 때문에, 이들 은행들이 도산하거나 정부의 구제를 받게 되었습니다. 예를 들어, 미국의 대형 투자은행인 리먼 브라더스는 서브프라임 모기지 사태로 인해 2008년 파산하였고, 이는 미국 금융 시장에 심각한 충격을 주었습니다. 절대 무너지지 않을 것 같던 회사들이 정말 많이 무너졌답니다.

 

   서브프라임 모기지 대출을 기반으로 한 금융 상품들이 전 세계로 확산되면서, 미국 금융 시장의 붕괴는 전 세계 금융 시장에도 영향을 미쳤습니다. 많은 유럽 국가와 아시아 국가들의 금융기관들도 이와 관련된 금융 상품을 보유하고 있었고, 이로 인해 글로벌 금융 위기가 발생하게 되었습니다. 주식 시장은 급락하고, 많은 기업들이 파산 위기에 처했으며, 세계 경제는 심각한 침체를 겪게 되었습니다.

 

  또, 이 금융 위기로 인해 많은 기업들이 파산하거나 구조 조정을 단행하면서 실업률이 급격히 증가했습니다. 특히 미국에서는 금융 부문의 대규모 감원이 이루어졌고, 실업자 수가 급증했습니다. 또한 경제 전반에 걸쳐 소비가 위축되면서, 경제 불황이 장기화되었습니다. 이는 단순히 금융 부문에만 국한된 문제가 아니라 제조업, 서비스업 등 다양한 산업에 걸쳐 영향을 미쳤습니다.

 

   서브프라임 모기지 사태 이후 각국 정부는 금융 시장에 대한 규제를 대폭 강화했습니다. 미국에서는 도드-프랭크 법이 제정되어 금융기관의 대출 관행과 금융 상품의 거래에 대한 감독이 강화되었습니다. 또한 전 세계적으로 금융 시장의 투명성을 높이기 위한 노력이 이루어졌으며, 복잡한 금융 파생상품의 거래에 대한 규제가 강화되었습니다. 이를 통해 금융기관들이 무분별한 대출과 투기를 방지하고, 금융 시스템의 안정성을 높이는 데 중점을 두었습니다.

결론

서브프라임 모기지 사태는 부동산 시장의 버블 형성과 부실한 대출 관행이 결합되면서 발생한 대규모 경제 위기입니다. 미국의 주택 대출 문제로 시작된 이 사태는 전 세계 금융 시장에 충격을 주었으며, 경제 전반에 걸친 심각한 불황을 초래했습니다. 이로 인해 많은 기업과 금융기관들이 도산하거나 구조 조정을 겪었고, 실업률이 급증하는 등 심각한 사회적, 경제적 영향을 미쳤습니다. 서브프라임 모기지 사태는 금융 시장의 규제 부족과 과열된 투기의 위험성을 경고하는 사건으로, 이후 금융 시장의 규제 강화와 투명성 제고에 큰 영향을 미쳤습니다.

 

제가 이 내용을 갑자기 다룬 이유는 물론 경제에 있어서 정말 기본적인 지식이기에 써본 것도 있지만 부동산이 무조건적으로 안정적이라는 것이 아니라는 말을 하고 싶었습니다. 실제로 일본의 역사를 그대로 따라가고 있는 대한민국의 부동산은 꽤 많은 거품이 껴있을 가능성이 있습니다. 무조건 안전자산이라고 생각하지 마시고 꼭 부동산도 공부를 하고 미래를 보며 투자하시면 좋을 것 같네요.

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끝까지 읽어주셔서 감사합니다.

미주살이었습니다.