[미국 주식] 엔비디아 기업 소개 분석 가격 정보 전망 배당현황 차트 분석 경쟁사
엔비디아 기업 소개 분석 가격 정보 전망 배당현황 차트 분석 경쟁사
안녕하세요. 미국주식에서 살아남기 '미주살'입니다.
최근 가장 이슈였던 회사죠? 엔비디아입니다.
오늘은 기사에서도 많이 보이며 AI 시대 가장 혜택을 많이 보고 있는 GPU로 유명한 '엔비디아'에 대해서 알아보려고 합니다.
목차
- 엔비디아 기업 소개
- 엔비디아 재무 분석
- 엔비디아 전망
- 엔비디아 배당 현황
- 엔비디아 경쟁사
- 엔비디아 종합
본 글은 '2025년 2월 7일' 기준으로 작성되었습니다.
엔비디아 기업 소개
엔비디아(NVIDIA)는 1993년 젠슨 황(Jensen Huang), 크리스 말라초프(Chris Malachowsky), 커티스 프리엠(Curtis Priem)에 의해 설립된 미국의 반도체 기업이다. 원래는 PC용 그래픽 카드(GPU) 제조사로 출발했지만, 현재는 인공지능(AI), 데이터센터, 자율주행, 슈퍼컴퓨팅 등 다양한 영역에서 핵심적인 역할을 하고 있다.
특히 1999년 GPU라는 개념을 처음 도입하며 게임 및 그래픽 처리의 패러다임을 바꿨고,
최근에는 AI 및 데이터센터 부문에서 혁신을 주도하고 있다.
현재 엔비디아의 대표적인 제품군은 다음과 같다.
• GeForce 시리즈: 소비자용 GPU로, 게이밍 및 크리에이티브 작업에 최적화되어 있다.
• RTX 시리즈: 실시간 레이 트레이싱 기술을 도입한 고성능 그래픽 카드.
• Quadro 시리즈: 전문가용 워크스테이션 GPU.
• Tesla(A100, H100 등): 데이터센터 및 AI/딥러닝을 위한 고성능 가속기.
• Grace CPU 및 BlueField DPU: 데이터센터 및 클라우드 인프라를 위한 프로세서.
• Omniverse: AI 기반 3D 시뮬레이션 및 협업 플랫폼.
이처럼 엔비디아는 GPU를 넘어 AI, 데이터센터, 자율주행 등
다양한 영역에서 영향력을 확대하며 반도체 시장의 중심 기업으로 자리 잡고 있다.
엔비디아 재무 분석
손익계산서
| 계정/결산년월 | 10-20 | 10-21 | 10-22 | 10-23 | 10-24 |
| 매출액 | 4,726 | 7,103 | 5,931 | 18,120 | 35,082 |
| 매출원가 | 1,766 | 2,472 | 2,754 | 4,720 | 8,926 |
| 감가 및 감모상각비 | 299 | 298 | 406 | 372 | 478 |
| -감가상각비 | 125 | 155 | 225 | 228 | 329 |
| -감모상각비 | 174 | 143 | 181 | 144 | 149 |
| -이연자산상각비 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 매출총이익 | 2,960 | 4,631 | 3,177 | 13,400 | 26,156 |
| 판매비와 관리비 | 1,541 | 1,960 | 2,576 | 2,983 | 4,287 |
| -연구개발비 | 1,047 | 1,403 | 1,945 | 2,294 | 3,390 |
| -기타 판매비와 관리비 | 494 | 557 | 631 | 689 | 897 |
| -기타영업비용 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 영업이익 | 1,419 | 2,671 | 601 | 10,417 | 21,869 |
| EBITDA | 1,718 | 2,969 | 1,007 | 10,789 | 22,347 |
| 영업외 손익 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 이자비용 | 53 | 62 | 65 | 63 | 61 |
| 비경상비용 | 21 | -19 | 11 | 0 | -23 |
| 세전이익 | 1,348 | 2,638 | 613 | 10,522 | 22,316 |
| 법인세 | 12 | 174 | -67 | 1,279 | 3,007 |
| 관계기업 투자이익 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 기타 세후조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 연결 순이익 | 1,336 | 2,464 | 680 | 9,243 | 19,309 |
| 비지배주주 귀속분 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 당기순이익 | 1,336 | 2,464 | 680 | 9,243 | 19,309 |
| 중단사업 이익 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 우선주 배당금 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 당기순이익 | 1,336 | 2,464 | 680 | 9,243 | 19,309 |
| EPS | 0.053 | 0.0971 | 0.0272 | 0.3706 | 0.7794 |
재무상태표
| 계정/결산년월 | 10-20 | 10-21 | 10-22 | 10-23 | 10-24 |
| 자산 총계 | 26,881 | 40,632 | 40,488 | 54,148 | 96,013 |
| 유동자산 총계 | 14,393 | 25,806 | 23,223 | 32,658 | 67,640 |
| -현금 및 단기투자자산 | 10,139 | 19,298 | 13,143 | 18,281 | 38,487 |
| -매출채권 | 2,546 | 3,954 | 4,908 | 8,309 | 17,693 |
| -재고자산 | 1,495 | 2,233 | 4,454 | 4,779 | 7,654 |
| -기타 유동자산 | 213 | 321 | 718 | 1,289 | 3,806 |
| 순유형자산 | 2,740 | 3,339 | 4,701 | 5,160 | 7,098 |
| 투자자산 및 장기투자 총계 | 0 | 308 | 314 | 1,172 | 2,237 |
| 장기 미수어음 | |||||
| 무형자산 | 7,054 | 6,756 | 6,222 | 5,681 | 5,562 |
| 이연 법인세 자산 | 666 | 970 | 2,762 | 5,982 | 10,276 |
| 기타 자산 총계 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 부채 총계 | 11,547 | 16,834 | 19,139 | 20,883 | 30,114 |
| 유동부채 총계 | 3,669 | 3,612 | 6,855 | 9,101 | 16,479 |
| -단기 및 유동성 장기차입금 | 1,114 | 140 | 1,249 | 1,479 | 273 |
| -미지급비용 | 1,097 | 1,664 | 1,491 | 2,380 | 5,353 |
| -미지급 법인세 | 70 | 36 | 108 | 420 | 1,356 |
| -기타 유동부채 | 1,388 | 1,772 | 4,007 | 4,822 | 9,497 |
| 장기 채무 | 6,567 | 11,687 | 10,499 | 9,548 | 9,952 |
| 위험보상충당금 | 40 | 38 | 0 | 0 | 0 |
| 이연 법인세 부채 | 258 | 225 | 246 | 424 | 790 |
| 기타 부채 | 1,013 | 1,272 | 1,539 | 1,810 | 2,893 |
| 우선주 자본금 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 자본 총계 | 15,334 | 23,798 | 21,349 | 33,265 | 65,899 |
| -자본금 | 1 | 3 | 2 | 2 | 25 |
| -자본잉여금 | 8,301 | 10,465 | 11,565 | 12,991 | 11,821 |
| -이익잉여금 | 17,550 | 25,359 | 9,905 | 20,360 | 53,950 |
| -환율차조정 | |||||
| -유가증권 평가손익 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -기타적립금 | 12 | 9 | -123 | -88 | 103 |
| -미처분적립금 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -자기주식 | 10,530 | 12,038 | 0 | 0 | 0 |
| 지배주주 지분 | 15,334 | 23,798 | 21,349 | 33,265 | 65,899 |
| 비지배주주 지분 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 자본 총계 | 15,334 | 23,798 | 21,349 | 33,265 | 65,899 |
| 부채 및 자본 총계 | 26,881 | 40,632 | 40,488 | 54,148 | 96,013 |
| BPS | 0.6193 | 0.9512 | 0.865 | 1.349 | 2.6889 |
현금흐름표
| 계정/결산년월 | 44,105 | 44,470 | 44,835 | 10-23 | 45,566 |
| 당기순이익(현금흐름) | 1,336 | 2,464 | 680 | 9,243 | 19,309 |
| 감가 및 감모상각비(현금흐름) | 299 | 298 | 406 | 372 | 478 |
| 이연법인세 및 투자세액공제 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 기타(영업활동) | 386 | 549 | 711 | 980 | 1,137 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1,968 | 3,290 | 1,265 | 10,065 | 20,321 |
| 운전자본의 변동 | -689 | -1,771 | -873 | -2,733 | -2,694 |
| 순영업현금흐름 | 1,279 | 1,519 | 392 | 7,332 | 17,627 |
| CAPEX(자본적 지출) | 473 | 222 | 530 | 278 | 813 |
| 영업활동으로 인한 자산부채의 증감 | 1,353 | 203 | 0 | 0 | 148 |
| 고정자산 및 사업부의 매각 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 투자자산 매입 및 매각 | -178 | -3,997 | 3,696 | -2,455 | -3,385 |
| 기타 활동으로 인한 현금 유출 | 3 | -14 | -18 | -437 | 0 |
| 기타 활동으로 인한 현금 유입 | 0 | -3 | 0 | 0 | 0 |
| 순투자현금흐름 | -2,001 | -4,439 | 3,148 | -3,170 | -4,346 |
| 배당금의 지급 | 99 | 100 | 100 | 97 | 245 |
| 자본금의 변동 | 96 | 149 | -3,341 | -3,651 | -10,793 |
| 채무의 증감 | 0 | -1,008 | 0 | 0 | 0 |
| 기타 재무활동으로 인한 현금의 증감 | -298 | -501 | -312 | -777 | -1,707 |
| 순재무현금흐름 | -301 | -1,420 | -3,753 | -4,525 | -12,745 |
| 환율변동효과 | |||||
| 현금의 증감 | -1,023 | -4,340 | -213 | -363 | 536 |
| FCF(잉여현금흐름) | 806 | 1,297 | -138 | 7,054 | 16,814 |
- 시가총액 : 3,057,090
- EPS / PER : 2.54 / 50.69
- BPS / PBR : 2.69 / 47.86
- SPS / PSR : 4.57 / 28.14
- FCFPS / PFCFR : 2.25 / 57.07
- DPS / 배당수익률 : 0.03 / 0.02
- ROE : 127.21
- ROA : 84.01
- EBITDA : 22,347
엔비디아 전망
엔비디아는 단순한 GPU 제조사를 넘어 다양한 산업에서 핵심적인 역할을 하고 있다.
주요 성장 동력과 리스크를 분석해 보자.
1. 게이밍(Gaming)
• 여전히 엔비디아의 주요 매출원 중 하나로, GeForce RTX 시리즈가 대표적이다.
• 게임 시장의 성장, e스포츠 확대, VR/AR 발전이 긍정적 요인.
2. 데이터센터(Data Center)
• 현재 엔비디아의 가장 큰 매출 부문으로, AI 및 클라우드 서비스 업체들이 주요 고객.
• A100, H100 같은 고성능 AI 가속기가 데이터센터의 핵심 하드웨어로 자리 잡고 있다.
3. 인공지능(AI) 및 머신러닝
• AI 학습 및 추론을 위한 GPU 및 소프트웨어 플랫폼(CUDA, TensorRT) 제공.
• ChatGPT 같은 AI 모델이 폭발적으로 성장하면서 관련 하드웨어 수요 증가.
4. 자동차(Automotive) 및 자율주행
• 자율주행 AI 칩 및 소프트웨어 플랫폼(Drive Orin, Drive Thor) 제공.
• 테슬라, 메르세데스-벤츠 등 여러 자동차 제조사들이 엔비디아의 자율주행 솔루션 활용.
5. 엣지 컴퓨팅 및 메타버스
• Omniverse 플랫폼을 활용한 디지털 트윈(Digital Twin) 기술 발전.
• 산업별 시뮬레이션 및 가상 환경 구축이 증가하는 추세.
엔비디아의 주요 리스크
1. 반도체 공급망 이슈
• 반도체 부족이 지속될 경우 생산 차질이 발생할 가능성.
• 중국과 미국 간의 무역 갈등으로 인해 일부 시장에서 제재 가능성.
2. 경쟁 심화
• AMD, 인텔, 구글, 애플 등도 AI 및 데이터센터 시장에서 경쟁 중.
• 맞춤형 AI 칩을 직접 개발하는 기업들이 증가하는 추세.
3. 주가 변동성
• 최근 몇 년간 급격한 주가 상승으로 인해 단기 조정 위험 존재.
• 기업의 실적 기대치가 너무 높아질 경우 실망 매물 출현 가능.
엔비디아 배당 현황
엔비디아는 고성장 기술 기업이기 때문에 배당보다 기업 성장에 초점을 맞추고 있다.
현재 배당 수익률은 0.03% 이하로, 사실상 무의미한 수준이다.
대신 엔비디아는 자사주 매입을 통해 주주 환원을 진행하는 경향이 있다.
배당 매력을 평가하자면, 배당 투자보다는 성장 투자에 적합한 기업이라고 볼 수 있다.
만약 안정적인 배당을 원하는 투자자라면 엔비디아보다 TSMC, 브로드컴 같은 반도체 기업이 더 나은 선택이 될 수 있다.
엔비디아 경쟁사
엔비디아의 주요 경쟁사는 다음과 같다.
1. AMD(Advanced Micro Devices)
• GPU 및 CPU 시장에서 엔비디아와 경쟁.
• Radeon 시리즈 GPU와 AI 가속기 시장에서 도전 중.
2. 인텔(Intel)
• CPU 시장의 강자로, 데이터센터 부문에서 엔비디아와 경쟁.
• AI 전용 가속기 Gaudi 시리즈를 통해 시장 공략.
3. 퀄컴(Qualcomm)
• 모바일 SoC 및 AI 칩셋 개발.
• 저전력 AI 칩 및 자율주행 솔루션에서 경쟁 가능성.
4. TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)
• 엔비디아의 주요 파운드리(위탁 생산) 업체이자 경쟁사.
• 자체 반도체 생산 및 AI 칩 설계 기술 보유.
5. 구글(Google) 및 애플(Apple)
• 자체 AI 칩(TPU, M 시리즈 칩) 개발로 점점 경쟁 심화.
• 클라우드 AI 가속기 시장에서도 영향력 증가.
이처럼 엔비디아는 다양한 기업들과 경쟁하며 AI 및 반도체 시장에서 우위를 점하려고 하고 있다.
엔비디아 종합
엔비디아는 단순한 GPU 제조사를 넘어 AI, 데이터센터, 자율주행 등 미래 기술을 주도하는 기업으로 자리 잡았다.
✅ 강점:
• AI 및 데이터센터 부문에서 독보적인 위치
• 지속적인 기술 혁신 및 소프트웨어 생태계 구축
• 높은 수익성과 빠른 성장
⚠️ 리스크:
• 반도체 공급망 문제 및 지정학적 리스크
• 경쟁사의 도전 및 자체 AI 칩 개발 증가
• 높은 주가 밸류에이션 부담
배당 측면에서는 매력적이지 않지만, 장기 성장성을 고려할 때 여전히 매력적인 투자 대상이다.
엔비디아의 AI 및 데이터센터 시장에서의 선도적 위치를 감안하면, 성장주 투자자들에게는 매력적인 선택이 될 것이다.
미국 주식에서 살아남기 '미주살'이었습니다.
글 끝까지 봐주셔서 정말 감사합니다.